Показатели финансовой устойчивости

1. Сущность финансовой устойчивости организации
2. Что относят к показателям финансовой устойчивости
3. Проведение анализа финансовой устойчивости

Сущность финансовой устойчивости организации

Понятие финансовой устойчивости напрямую связано с состоянием счетов предприятия. Причем качество данного фактора определяет степень платежеспособности организации в долгосрочной перспективе.

Экономическая литература обязывает оценивать состояние финансовой отчетности в двух аспектах:

• Узкая трактовка. Показатели устойчивости базируются на значениях структуры капитала. В этом случае структура каптала обеспечивает финансовую стабильность предприятия. Основной составляющей становится удельный вес собственных средств, выделяемый в суммарной структуре.
• Широкая трактовка дает возможность произвести не только оценку предыдущих показателей, но и включить сюда значения рентабельности, ликвидности и оборачиваемости, взятых за определенный период. Результатом становится полномасштабная оценка всех финансов компании в целом.

Большинство руководителей предприятий, акционеры и экономисты видят в финансовой устойчивости гарантию эффективности использования вложенных средств и минимизацию рисков относительно получения прибыли в будущем.

Анализ финансовой устойчивости предполагает оценку источников получения денежных средств. При этом показатели ориентируются на движение финансов между самими источниками. При помощи полученных показателей определяются параметры заемных и собственных средств. В результате поводится грамотный анализ полученных данных.

В качестве информации используются значения финансовой устойчивости в виде абсолютных показателей. Данные берутся из бухгалтерского баланса.

Не нашли то, что искали?

Попробуйте обратиться за помощью к преподавателям

Тип работы Выберите тип работыКонтрольнаяРешение задачКурсоваяРефератОнлайн-помощьТест дистанционноДипломЛабораторнаяЧертежОтчет по практикеЭссеОтветы на билетыПрезентацияПеревод с ин. языкаДокладСтатьяСочинениеМагистерская диссертацияКандидатская диссертацияБизнес-планПодбор литературыШпаргалкаПоиск информацииРецензияДругое

Предмет

E-mail

Узнать стоимость

это быстро и бесплатно

На показатели финансовой устойчивости постоянно влияет множество факторов:

• Объем продукции, выпускаемый предприятием.
• Поступление выручки от продажи товара.
• Значения себестоимости.
• Существующие затраты на одну денежную единицу.
• Численность персонала организации.
• Показатели производительности.
• Полученная прибыль в чистом виде.
• Реальная стоимость всех активов компании.
• Фондоотдача и рентабельность.

 Данные факторы разделяются на внешние и внутренние. И если внутренние факторы можно подвергнуть корректировке различными методами, то внешние определяются причинами на которые управление повлиять не в силах.

По сути финансовая устойчивость представляет собой насущные собственные запасы предприятия плюс затраты на использование и привлечение внешних источников заемного капитала. Поэтому ключевым действием в анализе финансовой устойчивости остаются показатели, касающиеся собственных средств компании. Важно сохранять баланс всех существующих финансовых потоков, чтобы обеспечить стабильность текущей хозяйственной деятельности в долгосрочном отрезке времени.

Что относят к показателям финансовой устойчивости

Финансовый анализ основан на очень глубоком экономическом исследовании в целом. Это необходимо, чтобы сделать выводы, которые должны помочь в выборе эффективной финансовой стратегии и лучшего управления. В свою очередь анализ финансовой устойчивости должен привести к минимизации потерь и максимизации прибыли. Благодаря финансовому анализу можно узнать, какая сфера деятельности компании приносит реальную прибыль, а какая приносит убытки или неудовлетворительные результаты. Данная информация оказывается очень полезной в контексте привлечения инвесторов и при подаче заявок на кредиты и субсидии.

К ключевым значениям финансовой устойчивости баланса организации относят:

• Показатели собственного капитала находящегося в обороте.
• Чистый оборотный капитал.
• Коэффициенты автономии и финансовой независимости.
• Отношение между полученными кредитами и собственными средствами.
• Индикаторы маневренности.
• Степень обеспеченности собственными оборотными ресурсами.

Особое отношение к ликвидности баланса. Важным фактором является достаточный размер оборотных средств, по отношению к существующим кредитным обязательствам краткосрочного действия. Значения ликвидности остаются решающими для платежеспособности любой организации. Поэтому применяется несколько методик расчета ликвидности.

Грамотного подхода требует и финансовый анализ относительно эффективности использования активов оборотного и внеоборотного характера. Когда речь заходит об оценке оборотных активов, на первое место выходят значения оборачиваемости и рентабельности. При анализе внеоборотных активов необходимо учитывать показатели основных средств.

Что касается определения уровня деловой активности, то здесь важно учесть три направления:

• Степень использования ресурсов.
• Динамику роста прибыли.
• Обороты авансированного капитала.

При этом обязательно использование и абсолютных, и относительных показателей. Последние принимают вид конкретных коэффициентов. Каждое подобное значение привязано к нормативному показателю. Основная цель оценки финансовой устойчивости – сравнить полученные результаты с эталонными, чтобы сделать определенные выводы. На основе полученных данных разрабатываются рекомендации, относительно существующего положения вещей.

Сложно разобраться самому?

Попробуйте обратиться за помощью к преподавателям

Тип задания Выберите тип заданияКонтрольнаяРешение задачКурсоваяРефератОнлайн-помощьТест дистанционноДипломЛабораторнаяЧертежОтчет по практикеЭссеОтветы на билетыПрезентацияПеревод с ин. языкаДокладСтатьяСочинениеМагистерская диссертацияКандидатская диссертацияБизнес-планПодбор литературыШпаргалкаПоиск информацииРецензияДругое

Предмет

E-mail

Узнать стоимость

это быстро и бесплатно

Проведение анализа финансовой устойчивости

На сегодняшний день существует два ключевых способа относительно аналитики данных по финансовой устойчивости организации:

• Первый вариант предусматривает оценку состояния собственного оборотного капитала. 
• Вторая ситуация требует анализа собственного и заемного капитала плюс оценка всей хозяйственной деятельности организации.

Основным источником данных для анализа в первом случае является финансовая отчетность. Бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках и движение денежных средств, имеют особое значение. Финансовый анализ должен предоставить конкретную информацию об управлении компанией и предпринятых действиях. Поэтому периодичность его проведения зависит от специфики каждой отдельной компании. Если организация работает на очень динамичном рынке и вдобавок может себе позволить еженедельные анализы, то такая периодичность может оказаться очень полезной. Если предприятие основано не на непрерывной деятельности аналогичного характера, например производственной, а на реализации отдельных проектов, то можно проводить постпроектный анализ. Все зависит от специфики работы компании.

Для аналитических действий второго варианта необходимо использовать показатели конкурентом и среднеотраслевые коэффициенты различных данных.

Трудно выбрать более приоритетный метод из двух представленных. Плюсы и минусы существуют у обоих способов. Второй вариант позволяет получить наиболее достоверные результаты. Но проблема заключается в трудоемкости метода, что требует использования труда целой группы экономистов.

На практике чаще применяется первый способ из-за его легкодоступности. 

Он базируется на трех этапах:

• Первый шаг – это анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Здесь необходимо соотнести собственный капитал с заемными средствами.
• Второй шаг предназначен для определения типа финансовой устойчивости данной компании. Применяются четырехмерные значения.
• В процессе третьего шага происходит анализ относительных показателей.

Главный минус предлагаемого способа –сильная зависимость от влияния внешних факторов. Предполагается, что они будут идеальными, а это не всегда соответствует действительности. Вмешательство различных обстоятельств может потребовать корректировки данных и как следствие – результатов.

Чтобы грамотно определиться с выбором подходящего метода, необходимо отталкиваться от задач анализа, присутствующих ресурсов и времени, отведенного на исследование.