Учебные материалы
для студентов и школьников

Волатильность

Базовая терминология
Факторы, влияющие на показатель волатильности
Разновидности волатильности, признаки
Принцип расчёта волатильности

Базовая терминология

За последние годы русский язык обогащается огромным количеством заимствованных слов, которые непосредственно связаны с тематикой рыночной экономики. Рядовой гражданин не всегда знает терминологию и часто не понимает, о чём идёт речь. Рассмотрим значение понятия волатильности.

Определение 1

Волатильность – это финансовый показатель со среднестатистическим значением, определяющий изменчивость цены.

Упомянутый показатель применяется в области управления финрисками. Он отображает степень риска в период применения финансовых инструментов на установленном временном отрезке. Применяя подобные показатели выборочного стандартного отклонения можно выявить размеры риска при покупке финансовых документов.

Происхождение понятия – латинское, в переводе «volatilis» обозначает «летучий», «переменчивый», «быстрый». Впоследствии понятие использовалось для обозначения теории искусственного завышения стоимости во Франции. Данная теория базировалась на анализе изменения экономических показателей: цены, процентной ставки. Некоторые ценовые изменения происходят на базе ценовой закономерности, а волатильность имеет рандомный характер. Представил теорию волатильности учёный Роберт Энгл из Америки.

Факторы, влияющие на показатель волатильности

Перечень обстоятельств оказывает непосредственное влияние на волатильность. Рассмотрим несколько факторов, от которых зависит данный показатель:

любые форс-мажорные действия: буйство стихии, война;
предположения участников рынка;
экономические колебания;
ликвидность инструментов экономики.

Замечание 1

Указанные ранее факторы именуются базовыми по степени важности. Также рекомендуется учитывать определённые циклы в процессе развития рыночной экономики. Процессы цикличны: падение сменяется ростом, после чего снова происходит падение.

Аналогичные показатели применимы к волатильности. На данном этапе, например, она может быть высокой, а в будущем ожидается спад. Экономические закономерности страдают от непредвиденных обстоятельств, которые разрушают закономерности.

Сложно разобраться самому?

Попробуйте обратиться за помощью к преподавателям

Тип задания

Предмет

E-mail

это быстро и бесплатно

Разновидности волатильности, признаки

Переменчивость цен может быть вызвана вариативными причинами, на неё указывают некоторые признаки. Общие черты показателей волатильности: признаки постоянства и стремление к усреднённому значению.

Волатильность устремляется к среднему значению вследствие закона цикличности экономики. Средних показателей стремится достигать любое значение волатильности. Вне зависимости от изменчивости рынка, показатели изменчивости цены и коэффициенты на сегодняшний момент и завтра, скорее всего, сохранят своё значение.

Волатильность делится на такие виды:

ожидаемая;
историческая;
ожидаемая историческая.

Чтобы охарактеризовать изменения стоимости, индексов векселей, облигаций за прошедший период применяется историческая волатильность. Она помогает выявить среднее значение волатильности для определённого финансового инструмента. Примером является курс доллара по отношению к рублю в прошедшем году.

Для осуществления расчётов статистических показателей на базе текущих значений и прогностической системы применяется показатель ожидаемой волатильности. Он позволяет выявить вероятные риски.

История изменений прогнозируемого коэффициента изменчивости за установленный отрезок времени называется ожидаемой исторической волатильностью.

Все три разновидности связаны между собой. Ожидаемая волатильность находится в зависимости от экономических показателей, ситуации в государстве, исторической волатильности. На эти показатели влияет ситуация на рынке: соотношение предложения и спроса. Цены повышаются, когда спрос превышает предложение, и наоборот.

Волатильность зависит от технических уровней. Нестабильность рынка прогнозируется аналитиками в зависимости от дней недели. На этом построены многочисленные рекламные акции, принцип великой распродажи и повышения ажиотажа в «Чёрную пятницу» и т.д.

Не нашли то, что искали?

Попробуйте обратиться за помощью к преподавателям

Тип работы

Предмет

E-mail

это быстро и бесплатно

Принцип расчёта волатильности

Чтобы рассчитать показатель волатильности стоит установить период времени: усреднённый, но не слишком малый для получения точных результатов.

Необходимо проанализировать данные об изменениях цен на вексель, ценную бумагу или товар. Дальнейшие прогнозы можно сделать, наблюдая за амплитудой цен. Для этого используют формулу:

Вср = Цmax - Цmin

Расчёты позволяют отследить динамику значений показателей, для выявления рискованности определённой сделки.

Пример 1

Допустим, товар, реализуемый в розницу не меняет свою стоимость, которая составляет 50 руб., а перед новогодними праздниками стоимость увеличивается на 2 руб. Показатель волатильности будет низким, составляя 4% в год. Если же цена растёт на 2 руб. ежемесячно, то по завершению года продукт, теоретически, может стоить 74 руб. В этом случае волатильность уже 48%, и она достаточно высока.

Уровень изменчивости цен напрямую зависит от изменения стоимости активов.

Не нашли нужную информацию?

Закажите подходящий материал на нашем сервисе. Разместите задание – система его автоматически разошлет в течение 59 секунд. Выберите подходящего эксперта, и он избавит вас от хлопот с учёбой.

Все работы выполняются без посредников, поэтому цены вас приятно удивят.

В рамках задания они бесплатны и выполняются в оговоренные сроки.

Если эксперт не справился – гарантируем 100% возврат средств.

Наши менеджеры работают в выходные и праздники, чтобы оперативно отвечать на ваши вопросы.

Мы отбираем только надёжных исполнителей – профессионалов в своей области. Все они имеют высшее образование с оценками в дипломе «хорошо» и «отлично».

1 000 +

Новых заказов каждый день