Показатели финансовых инвестиций

1. Особенности инвестирования
2. Использование дисконтирования
3. Учётные оценки финансовых показателей инвестиций

Для любой развивающейся компании важно иметь чёткое представление об объёмах собственных средств, которые можно пустить в оборот. Такие объекты планирования, как привлечённые средства и собственный капитал напрямую влияют на то, в каком финансовом положении находится компания и может ли она избежать банкротства.

Без инвестиционной деятельности предприятие не сможет нормально функционировать. Такой вид вложения свободного капитала инвесторов, как финансовые инвестиции необходим для того, чтобы:

• Увеличить объём производимой продукции.
• Добавить новые направления деятельности.
• Улучшить материально-техническую базу.

По сути финансовое инвестирование подразумевает денежный вклад в финансовое имущество, приобретение ценных бумаг и акций компании, которые дают возможность влиять на её работу. Основная цель данных операций – получение прибыли. Сопутствующие цели: сохранение своих средств, разделение финансовых рисков между инвесторами, обретение контроля над предприятием-эмитентом.

Особенности инвестирования

Инвестирование обладает такими особенностями:

• Финансовые инвестиции являются частью операционной работы предприятия. Они предполагают вклад реальных денег в конкретные проекты или задачи. Относятся к независимым видам деятельности.
• Применяются как один из способов защититься от повышения уровня инфляции, а также для обретения дополнительного дохода.
• Располагают существенным набором инструментов, помогающим определить надёжность вложения по соотношению доходности и риска.
• Также располагают инструментами выбора вложений по соотношению доходности и ликвидности.

В целом для оценки эффективности используют две группы показателей, базирующихся на:

• Методах статистики и учётной оценки.
• Динамических методах и дисконтированной оценке.

Сложно разобраться самому?

Попробуйте обратиться за помощью к преподавателям

Тип задания Выберите тип заданияКонтрольнаяРешение задачКурсоваяРефератОнлайн-помощьТест дистанционноДипломЛабораторнаяЧертежОтчет по практикеЭссеОтветы на билетыПрезентацияПеревод с ин. языкаДокладСтатьяСочинениеМагистерская диссертацияКандидатская диссертацияБизнес-планПодбор литературыШпаргалкаПоиск информацииРецензияДругое

Предмет

E-mail

Узнать стоимость

это быстро и бесплатно

Использование дисконтирования

Оценка инвестиционного проекта при дисконтировании происходит за счёт приведение будущих денежных потоков к текущему периоду с учётом изменения стоимости денег с течением времени.

Для оценки эффективности обычно используют следующие показатели:

• Чистая приведённая стоимость или NPV. 
• Индекс рентабельности инвестиций или PI. 
• Внутренняя норма прибыли или IRR. 
• Модифицированная внутренняя норма прибыли или MIRR. 
• Дисконтированный срок окупаемости инвестиций или DPP.

В современном деловом мире наиболее используемые показатели это: NPV, PI и DPP.

NPV представляет собой разницу между приведённым доходом (также известным как PV) от инвестиций в проект и тем, какие это повлекло за собой единовременные затраты.

Чтобы определить денежный доход нужно узнать разницу стоимости продукции по её рыночной цене и издержками производства. При этом в расчёте не учитываются амортизационные затраты. Проект считается эффективным если показатель равен нулю или выше.

Чтобы высчитать чистую приведённую стоимость при единоразовом вложение капитала можно использовать следующую формулу:

\(NPV=∑(k−1)^nR_k/(1+i)^nE,\) в которой NPV – это чистая приведенная стоимость, а R1, R2, …, Rk –годовые денежные поступления в течение n-го количества лет. ; E – деньги вложенные первоначально; i – ставка сравнения.

В случае если чистая приведённая стоимость равна нуля, то проект не будет приносить прибыли, но при этом не будет убыточным. Если значение ниже нуля, то проект принесёт убыток и от него лучше сразу отказаться. Если значение выше нуля – проект прибыльный.

Чтобы определить индекс рентабельности инвестиций используется формула:

\(PI=NPV/E\)

Проект считается эффективным, когда индекс больше единицы. В противном случае его бракуют. Если он равен единице то, опять-таки, не приносит прибыли, но и не является убыточным.

DPP представляет собой период времени, который понадобиться для полного покрытия первоначальных расходов. Основывается на доходах, которые будут получены по установленной норме прибыли.

Приведённым сроком окупаемости считается период времени, за которое выполняется инвестиционный проект. То есть за этот срок размер чистых доходов достигает уровня финансовых вложений.

\(∑(k=1)^nRk/(1+i)^n=∑(t=1)^TE \)

Не нашли то, что искали?

Попробуйте обратиться за помощью к преподавателям

Тип работы Выберите тип работыКонтрольнаяРешение задачКурсоваяРефератОнлайн-помощьТест дистанционноДипломЛабораторнаяЧертежОтчет по практикеЭссеОтветы на билетыПрезентацияПеревод с ин. языкаДокладСтатьяСочинениеМагистерская диссертацияКандидатская диссертацияБизнес-планПодбор литературыШпаргалкаПоиск информацииРецензияДругое

Предмет

E-mail

Узнать стоимость

это быстро и бесплатно

Учётные оценки финансовых показателей инвестиций

Эту группу показателей представляют:

• Срок окупаемости или PP.
• Коэффициент эффективности инвестиций или ARR.

Срок окупаемости можно считать наиболее простым и распространённым показателем для проверки эффективности. На то в каком порядке будет рассчитываться этот параметр влияет то насколько равномерно распределяются прогнозируемые показатели доходов.

Если все доходы были правильно распределены по годам, то чтобы установить срок окупаемости нужно разделить единовременные расходы на ежегодный доход. В том случае, когда прибыль неравномерна, чтобы посчитать окупаемость нужно сложить годы, за которые расходы будут погашены накопленным за этот период доходом.

Для этого используется следующая формула:

\(PP = n\), при котором \(P_k>E.\)

E – это инвестиционные затраты, а \(P_k\) – годовой доход за k-ый год, N – количество лет расчета.

С расчётом ARR также не должно возникнуть никаких сложностей. Чтобы рассчитать данный коэффициент эффективности необходимо разделить среднегодовую прибыль на усреднённое значение инвестиций.

Чтобы определить среднее значение инвестиций нужно разделить сумму капитальных вложений на две части, в том случае, если после воплощения проекта предполагается, что капитальные затраты спишут.

\(ARR=PN/(1/2(E+RV))\)